如何进行有效的仓位管理

如何进行有效的仓位管理

这个问题非常好，交易的技术方法中，仓位管理是一个非常重要的环节。你有好的交易技术不一定能盈利，还必须得结合正确的资金管理方案，才能做到盈利。

今天我就讲一下仓位管理的2种模式，以及仓位管理的主要作用，内容我尽量精炼，让你们可以一次性明白仓位管理是怎么做的。

仓位管理主要有2种模式：固定的单量，或固定的止损金额。

1：固定的单量。

交易系统的每次开仓都使用相同的仓位，例如每次开仓都是1手或者10手。这种资金管理的规则偏适用于趋势类的交易策略。这种策略订单止损的时候，止损的空间小，盈利的时候，盈利空间大（趋势奔跑了），靠空间优势获利，成功率比较低。因此仓位不变的情况下，也能够实现盈利。

这种交易策略如果不使用固定的仓位，随机分配，假设在止损空间小的时候仓位重，则亏损多，盈利空间大的时候仓位轻，则盈利少，即便行情奔跑了，也可能不能盈利。

这种方法的特点：使用简单，因为每次都是相同仓位。但是单量固定交易，在执行止损空间比较大的交易信号时，止损的金额比较高，交易者会有比较大的心理压力。

2：固定的止损金额。

交易系统每次开仓设置固定的金额止损，例如每次开仓止损本金的1%或者2%。以10w元的期货账户为例，1%止损金额就是1000元。这种资金管理的策略偏向中短线和波段的交易策略，靠盈亏比和成功率的优势实现盈利。

例如成功率40%，盈亏比2:1，使用固定止损金额，每次订单正确的时候，盈利2000，每次订单错误的时候，亏损1000，靠40%的成功率，就能实现盈利。

这种方法操作相对复杂，每次交易都需要计算仓位。但是因为止损金额固定，止损空间大的时候，仓位轻一点，止损空间小的时候，仓位重一点，即便是大止损空间的订单，仓位降低了，交易者心理压力小，更好执行。

用一张图简单给大家做一下讲解。

图中是螺纹2301合约的示意图。左侧下方用三浪破位的形态进场，止损是38个点，图中上方右侧同样用三浪进场，止损却是84个点，止损空间扩大两倍。

使用固定单量进行交易，上方订单的止损金额就是下方订单止损金额的两倍，执行上方订单时，交易者的心理压力就会比较大。

使用固定止损金额的资金管理方式进行交易，左侧下方订单的仓位重一些，右侧上方的仓位轻一些，两次交易止损的金额一致，交易者执行交易的心理压力小，更好执行。

因此如果是利润奔跑的趋势**易策略，选第1种，如果是波段性的交易策略，选第2种。

仓位管理的主要作用。

1：在交易系统有盈利优势的情况下实现盈利。

不论是趋势性的交易策略，还是波段性的交易策略，由于走势的不确定性，必须使用与之相对应的资金管理的规则才能盈利，否则可能会亏损。

上面说了趋势性的交易策略，如果不使用固定单量，可能出现在震荡的时候仓位重亏得多，趋势行情奔跑的时候仓位轻反而赚得少；即便趋势行情空间大，也无法实现盈利。

波段性的交易策略也是相同的道理，如果不使用固定的止损金额，随机使用仓位就不能在盈亏比和成功率有优势的情况下实现盈利。

2：合理使用仓位，可以保证账户不会爆仓。

任何交易系统都有衰败的周期和盈利的周期，两者交替出现。交易系统会在一段时间里持续地亏损，账户的净值出现回落。仓位管理总的原则：要保证在交易系统衰败周期里，账户的回落幅度小于账户的净值，账户没有爆仓的风险。这样才能在衰败周期之后的盈利周期里扭亏为盈。

账户一旦爆仓，后续盈利周期到来也无力回天了。

最后从资金管理方面，给大家一个重要提醒。

不要高估自己对仓位的承受能力。

盈利的时候仓位太重，行情出现波动，账户盈利回吐过大，交易者会害怕利润回吐，会失去持仓的耐心和信心，导致执行力的问题。

亏损的时候仓位太重，账户净值回撤过大，交易者会产生恐惧心理，害怕继续亏损，不敢开仓，也会导致严重的执行力问题。

把自己的仓位承受预期降低50%以上，虽然盈利和亏损都减少了，交易起来没那么“**”了，但是心态稳定，情绪稳定，你会发现交易好做很多。

咱在交易中宁可少赚，不可大亏，你说呢？

股票投资过程中“仓位决定生死”，仓位控制是操作的重要方面！

一是用闲钱投资：也就是把生活中3到5年暂时不用的闲置资金用于股票投资，即使这些资金亏损完了，也不至于影响自己的日常生活。对于普普通通的股票投资者而言，投资股票千万不能借钱投资或者是融资加杠杆，否则，严重影响身体健康和家庭生活，这是投资的基本常识。

二是建立股票组合：在自己熟悉的领域、行业和企业里面选择3到5家优质龙头企业形成一个组合，比如“消费＋医药＋新能源”放入自己的股票池，跟踪观察，耐心等待市场恐慌性抛盘出现时，分次分批买入建仓，形成底仓，然后继续耐心等待市场出现买入机会，总仓位控制在70%左右，比如有100万元，仓位控制在70万元左右，剩余30万元作为机动仓位随时加仓，同时，把70万元不要放在一只股票上，可以选择3只股票，分别投入70万的1/3资金，这样可以避免鸡蛋放在一个篮子里，以应对企业出现暴雷的情况发生。

三是控制仓位、“进可攻退可守”：正所谓“手中有粮，心中不慌”！当市场出现大涨的时候我们手里有70％的仓位做到了“进可攻”；当市场出现恐慌抛盘时，也就是说，如果低于自己的持仓成本时手中有30％的现金，可以用来补仓，做到了“退可守”！

仓位管理是投资获胜的有效策略，做好仓位管理我们在股市可以做到：游刃有余、闲庭信步，冷静理智的对待市场的涨跌。

以上观点仅供参考，欢迎各位投资者互相交流！

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